Was macht ein Treasurer?
Treasurer sorgen dafür, dass eine Organisation jederzeit zahlungsfähig ist und ihre Finanzrisiken im Griff behält. Im Industrie- oder Handelsunternehmen heißt das: tägliche Liquiditätsdisposition, Cash-Pooling zwischen Konzerngesellschaften, Kreditlinien verhandeln, Zinsänderungs- und Währungsrisiken mit Termingeschäften oder Swaps absichern und die Einhaltung von Kreditauflagen überwachen. In Banken, wo viele Stellen angesiedelt sind, verschiebt sich der Schwerpunkt zur Gesamtbanksteuerung. Dort steuern Treasurer das Zinsbuch, planen die Refinanzierung über Einlagen, Pfandbriefe oder Geldmarktgeschäfte, berechnen Liquiditätskennzahlen wie LCR und NSFR, setzen interne Verrechnungspreise für Liquidität fest und liefern Zahlen für das aufsichtsrechtliche Meldewesen und den Vorstand. Ein großer Teil der Arbeit besteht aus Auswertungen in Treasury-Management-Systemen und Tabellen, aus Abstimmungen mit Risikocontrolling, Rechnungswesen und Handel sowie aus Vorlagen für Gremien wie das Asset-Liability-Komitee.
Wie wird man Treasurer?
Der übliche Weg führt über ein Studium der Betriebswirtschaft, Volkswirtschaft, Wirtschaftsmathematik oder eines Finance-Schwerpunkts, meist mit Bachelor oder Master. In Banken ist die Kombination aus Ausbildung zum Bankkaufmann oder zur Bankkauffrau und anschließendem Studium verbreitet, oft berufsbegleitend. Der Einstieg erfolgt häufig als Junior Treasury Manager, Analyst im Cash-Management oder in der Aktiv-Passiv-Steuerung. Quereinsteiger kommen aus Controlling, Risikocontrolling, Corporate Finance oder der Wirtschaftsprüfung. Zusätzliche Abschlüsse wie der Certified Treasury Manager des Verbands Deutscher Treasurer oder der CFA verbessern die Chancen auf Positionen mit mehr Verantwortung, sind aber selten Pflicht.
Was der Beruf verlangt
Das Tagesgeschäft folgt festen Uhrzeiten: Zahlungen müssen vor den Annahmeschlusszeiten der Banken disponiert, Liquiditätsstände morgens geprüft werden. Wer hier Fehler macht, verursacht schnell echte Kosten. Zu Monats- und Quartalsenden, bei Jahresabschlüssen und Prüfungen durch Wirtschaftsprüfer oder Aufsicht wird es eng, Überstunden sind dann üblich. In Banken kommt der regulatorische Druck hinzu: Vorgaben aus MaRisk, Basel-Regeln und Meldepflichten ändern sich laufend und müssen dokumentiert umgesetzt werden. Bei Marktverwerfungen, etwa schnellen Zinsbewegungen, steigen Arbeitslast und Verantwortung plötzlich. Gefragt sind Zahlensicherheit, Verständnis für Finanzinstrumente, gutes Englisch und die Fähigkeit, komplexe Sachverhalte für Vorstand oder Geschäftsführung knapp darzustellen. Die Arbeit ist überwiegend Bildschirmarbeit mit viel Abstimmungsbedarf.
Aussichten
Die Nachfrage nach erfahrenen Treasurern ist stabil. Seit der Zinswende haben Liquiditäts- und Zinsrisikosteuerung in Banken und Unternehmen deutlich an Gewicht gewonnen, und die Regulierung erzeugt dauerhaft Bedarf an Fachleuten. Die Automatisierung durch Treasury-Management-Systeme nimmt Routinearbeit ab, verlangt aber mehr Daten- und Systemkenntnis. Typische Entwicklungswege führen zum Head of Treasury, zur Leitung der Gesamtbanksteuerung oder in Richtung Finanzvorstand. Kleinere Unternehmen haben oft keine eigene Treasury-Abteilung, dort ist die Aufgabe Teil der Finanzbuchhaltung oder des Controllings.